џндекс.Њетрика

Меня зовут Николай Саперов, я независимый преподаватель экономики. Данный образовательный проект посвящен обучению школьников экономике и финансовой грамотности, подготовке абитуриентов к олимпиадам по экономике и финансам (Всероссийской олимпиаде по экономике, олимпиаде Высшая проба и другим олимпиадам).

Пособие приведено на сайте в сокращенном варианте. В данном варианте не приведены тестирования, даны лишь избранные задачи и качественные задания, урезаны на 30%-50% теоретические материалы. Полный вариант пособия я использую на занятиях с моими учениками. На контент, содержащийся в данном пособии, установлено правообладание. Попытки его копирования и использования без указания ссылок на автора будут преследоваться в соответствии с законодательством РФ и политикой поисковиков (см. положения об авторской политике Yandex и Google).

1.1 Очень коротко об экономике основных регионов мира

Люди, которые много путешествуют, замечают, насколько уровень жизни отличается в развитых странах (таких как США и страны Западной Европы) и более бедных странах (например, в большинстве государств Азии, латинской Америки и странах западной Африки). Люди из развитых стран, имеющие ежедневный доступ к свежей еде и воде, к лучшей в мире медицине, даже не представляют, в каких условиях живут обитатели трущоб в Индии или стран Латинской Америки. Развитые страны стали таковыми благодаря длительным периодам экономического роста, который практически не наблюдался в самых бедных странах. Мы коснемся загадки долгосрочного экономического роста в соответствующей главе данного пособия.

Управляющие хедж-фондами, которые инвестируют деньги клиентов в любые финансовые инструменты по всему миру, знают не понаслышке, насколько результат инвестирования зависит от макроэкономической ситуации в стране.


Примечание: Хедж-фонды - фонды, которые собирают деньги клиентов и инвестируют их в финансовые инструменты по всему миру. Подвержены минимуму регулирования, благодаря чему могут оперировать на двух сторонах рынка – открывая длинные и короткие позиции, а также беря кредиты на свои торговые операции. Один из наиболее успешных современных хедж-фондов Quantum был основан легендарным спекулянтом Джорджем Соросом в начале 1970х годов и на протяжении многих лет показывал среднегодовую доходность 40% годовых. Магия сложных процентов утверждает, что ели бы вы инвестировали $1000 долларов в 1970м году в фонд Сороса, то к настоящему моменту, то есть за 45 лет, ваш вклад вырос бы до рекордных $3 764 970 741 (почти четыре миллиарда долларов =1000*1.445)

Например, инвестиции в российские акции обесценились на 90% в 1998 году, и на 80% в 2008 году. В эти моменты Россия переживала сильнейший спад производства и потребления, девальвацию рубля (падение курса рубля по отношению к другим валютам).

Самое очевидное в мировой макроэкономике на сегодняшний момент – это глобальные дисбалансы, проявлением которых является, например, высокий государственный долг США. До кризиса 2008 года страны со слабой финансовой системой, такие как Россия или Бразилия, показывали высокие темпы роста. Доля России в мировом ВВП сейчас составляет 5%, а ее доля в мировом финансовом секторе составляет менее 2%. Доля США в мировом ВВП – порядка 20%, а вот их доля в мировых финансах – более 40%. Дисбаланс налицо. В дальнейшем мы вкратце познакомимся с теорией глобальных дисбалансов, которая объясняет, почему в мире сложилась такая ситуация, и почему она является устойчивой.

Подобные дисбалансы на самом деле стали главной причиной кризиса 2008 года, мы об этом будем говорить подробнее.

Для характеристики послекризисной мировой экономики бывший глава ФРС Америки (Федеральная Резервная Система - это Центральный банк США) Бен Бернанке удачно подобрал описание «необычайная неопределённость» (unusual uncertainty). Реагируя на сокращение деловой активности, центробанки по всему миру создают (или как чаще говорят в прессе, печатают) деньги, правительства увеличивают расходы и реформируют налоговые и пенсионные системы, а долги правительств растут по спирали. На текущий момент США являются самым большим в мире должником. На сайте http://www.usdebtclock.org/ вы увидите счетчик долга США. Общий долг США составляет сейчас $17.6 триллионов долларов и увеличивается со скоростью 1 миллион долларов в минуту. Многие считают ситуацию с долгом США катастрофической, но это не совсем так. Долг США на текущий момент чуть больше, чем стоимость произведенных США продуктов и услуг в течение года (ВВП США). В годы 2 Мировой войны это отношение было более высоким. Долг такой страны, как Япония, превышает ее ВВП в 2.5 раза. Долг южноевропейских стран (Италия, Греция, Португалия, Испания – их еще называют странами PIGS: Portugal, Italy, Greece, Spain) выше их ВВП в 1.2-1.5 раза. Правда, долг Японии – это в основном долг правительства Японии своим же гражданам, и номинирован он в йенах. А южновропейские страны находятся сейчас в плачевном экономическом состоянии (одно время широко обсуждался их выход из зоны евро). Долг России к ВВП составляет порядка 10%, одно из наиболее низких значений в мире.

отношение долг/ВВП



Источник: публичные данные о долге и ВВП стран

Но, как показывает развитие ситуации, страны с высоким уровнем долга могут продолжительное время процветать и избегать экономических трудностей, а страны с низким уровнем долга, такие как Россия, иметь практически нулевой темп роста экономики. Высокий долг отдельных экономик не кажется большой проблемой.

Все знают, что в современном мире есть развитые и развивающиеся экономики. Такие экономики, как США, Германия или Япония, традиционно считаются развитыми. В этих странах высокий уровень жизни, решены проблемы голода и эпидемии болезней, люди живут долго и достаточно уверены в своем будущем. Эти страны объединяет высокий показатель ВВП (валовый внутренний продукт) на душу населения. В каждой из 20-ти наиболее богатых странах ВВП на душу населения составляет более 40 тысяч долларов.

ВВП на душу населения, $ США
1Люксембург110573
2Катар104655
3Норвегия101271
4Швейцария80 276
5Австралия64 157
6Дания57 999
7Швеция57 297
8Сингапур52 918
9США52 839
10Канада51 871
11Австрия49 256
12Ирландия47 882
13Кувейт47 829
14Нидерланды47 651
15Финляндия47 625
16Бельгия45 537
17Исландия45 315
18Германия43 952
19ОАЭ43 185
20Франция42 991
………
48Россия14 973
60Аргентина11 700
среднее значение по миру11 200
86Китай6 569
182Бурунди282
183Малави253
184Конго237

Источник: МВФ, 2013 год

Россия занимает в этом списке 48 место с показателем около 15000 долларов, уступая экономике США примерно в три раза. Надо сказать, что Китай (вторая по величине экономика мира) беднее России примерно в три раза по показателю ВВП на душу населения. Нетрудный подсчет показывает, что средний китаец примерно в 8 раз беднее среднего американца.

(на страницах данного пособия мы еще будем говорить, что ВВП на душу населения нельзя считать абсолютно точным показателем богатства или бедности страны. Пока что мы примем на веру, что он является, в принципе, неплохим инструментом для измерения межстранового богатства).

Если посмотреть на показатель ВВП в абсолютном выражении, то картина совершенно другая.

ВВП в млн. долларов США по паритету покупательной способности
201120122013
1США 15534 16245 16800
2 КНР 11189 12256 13395
3 Индия 4491 4786 5069
4 Япония 4416 4559 4699
5 Германия 3085 3167 3233
6 Россия 2363 2486 2556
7 Бразилия 2270 2334 2423
8 Великобритания 2269 2315 2391
9 Франция 2199 2238 2278
10 Мексика 1699 1796 1843
11 Италия 1827 1815 1808
12 Республика Корея 1539 1598 1667
13 Канада 1424 1474 1526
14 Испания 1387 1388 1391
15 Индонезия 1114 1204 1293
16 Турция 1067 1109 1174
17 Австралия 912 961 1000
18 Иран 986 947 946
19 Саудовская Аравия 826 889 937
20 Тайвань 869 897 929

Источник: МВФ, 2013 год

ВВП в абсолютном выражении показывает размер экономики, ведь ВВП – это стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике в течение года. Самая большая экономика на текущий момент – США, но экономика США в последние годы растет очень медленными темпами, в среднем 1-2% в год. Вторая по величине экономика мира, Китай, растет темпами порядка 10% в год уже несколько десятилетий, с начала 1970х лет. Если Китай продолжит расти такими же темпами, то он станет первой по размеру экономикой мира уже через несколько лет. Россия по размеру ВВП находится на 6ом месте, после США и Китая уступая лишь Индии, Японии и Германии.

Сразу скажу, что в приведенной выше таблице ВВП приведен по так называемому паритету покупательной способности. Это означает, что ВВП подсчитан так, чтобы нивелировать расхождения в стоимости сопоставимых товаров. Например: литр бензина марки АИ-95 в России стоит $0.85, в Турции $2, а в Саудовской Аравии - $0.12. Если бы в экономике продавался толmко бензин, то ВВП Турции был бы завышен, а в Саудовской Аравии – сильно занижен. Как правило, в развивающихся странах уровень цен ниже, чем в развитых. Поэтому если посмотреть на ВВП в номинальных цифрах, то показатели для Китая, Индии или России будут несколько ниже:

ВВП по номиналу, миллионов $ США
1 США 16 799 700
2 КНР 9 181 377
3 Япония 4 901 532
4 Германия 3 635 959
5 Франция 2 737 361
6 Великобритания 2 635 761
7 Бразилия 2 242 854
8 Россия 2 118 006
9 Италия 2 071 955
10 Индия 1 870 651
11 Канада 1 825 096
12 Австралия 1 506 277
13 Испания 1 358 687
14 Мексика 1 258 544
15 Республика Корея 1 221 801
16 Индонезия 870 275
17 Турция 827 209
18 Нидерланды 800 007
19 Саудовская Аравия 745 277
20 Швейцария 650 814

Источник: МВФ, 2013 год

В любом случае, Россия, будучи большим государством, находится в 10-ке крупнейших экономик мира.

ИНФОРМАЦИЯ О СВОБОДНЫХ МЕСТАХ

В настоящий момент активно набираю учеников на предстоящий учебный сезон. Есть около 10 мест

ТЕОРИЯ И ЗАДАНИЯ

Все задачи

ИНТЕРВЬЮ С УЧЕНИКАМИ

  • Интервью с Дмитрием Сорокиным, абсолютным победителем Всероссийской олимпиады по экономике 2009 года

    Первое интервью я взял, пожалуй, у своего самого неординарного ученика - Дмитрия Сорокина. Дмитрий являлся абсолютным победителем (1-е место) Всероссийской олимпиады школьников по экономике 2009 года. Я помню, что мне было приятно заниматься с Дмитрием, который с первого же занятия поставил максимальную планку уровня наших занятий, заявив, что его цель - победа во Всероссийской олимпиаде. С первых занятий мне показалось, что Дмитрий - будущий ученый-экономист. Траектория Дмитрия интересна: после года обучения на экономическом факультете ВШЭ, он перевелся на первый курс совместного бакалавриата ВШЭ-РЭШ, а сейчас уезжает на семестр в Нью-Йоркский университет. В данном интервью Дмитрий рассказывает об этом выборе, а также о том, почему он решил стать академическим ученым, какие задачи сейчас стоят перед молодым экономистом. подробнее…

Все интервью